陈曦翻开第52页的影视项目预算：“《丝路传奇》总预算1.5亿港元，其中拍摄设备租赁0.3亿港元（摄像机、灯光、无人机等）、演员片酬0.35亿港元（林锋500万、刘一菲450万，其他演员合计2550万）、场景搭建0.25亿港元（实景街完善800万、内景搭建1200万、道具制作500万）、宣传推广0.2亿港元、后期制作0.15亿港元、备用金0.25亿港元，资金需在7月-10月分三期拨付，每期0.5亿港元，保障拍摄持续推进。”
“第四个项目，渤海配套规划，6亿港元。”赵磊接过话茬，翻开测算表第8页，“渤海配套地产项目总投资25亿港元，上半年已投入19亿港元，下半年需再投入6亿港元——其中土地平整1.2亿港元、建筑材料采购2.8亿港元（钢材、水泥、玻璃等）、施工人员工资1亿港元、监理及设计费用1亿港元，需在8月-12月按月均0.6亿港元拨付，确保2010年3月按时开工。”
赵磊拿起计算器，快速敲击按键：“四个项目总需求8+5+1.5+6=20.5亿港元，集团现有自有资金10亿港元（包括地产板块上半年营收8.2亿港元、影视板块营收1.8亿港元），资金缺口10.5亿港元。考虑到后续可能的应急需求，计划发行15亿港元金融债，其中10.5亿港元填补缺口，4.5亿港元作为流动资金储备，大家觉得这个规模合理吗？”
李娜、王浩、陈曦同时点头，李娜补充：“根据《龙国债券市场2009年上半年分析》，当前市场对优质企业债券的认购热情较高，15亿港元的发行规模不会对市场造成冲击，且集团近三年营收年均增长18%，资产负债率52%（低于行业平均的60%），偿债能力充足，发行15亿港元完全可行。”
确定发行规模后，王浩开始介绍金融债的核心参数设计：“结合2009年龙国债券市场利率水平（5年期企业债平均年利率5.8%），咱们的金融债期限定为5年，年利率5.5%，比市场平均低0.3个百分点，更具吸引力。利息按年支付，每年6月30日付息，本金在2014年6月30日一次性偿还，这样能减轻集团短期偿债压力——按15亿港元本金计算，每年利息支出8250万港元（15亿×5.5%），5年总利息4.125亿港元，合计偿还19.125亿港元。”
他又翻开《金融债发行对象方案》第12页：“发行对象分为两类：机构投资者和个人投资者。机构投资者包括保险公司（如平安保险香江分公司、人寿保险香江分公司）、基金公司（如南方基金、易方达基金）、商业银行（如汇丰银行、渣打银行），计划向机构发行12亿港元，占比80%；个人投资者通过香江联合交易所公开认购，计划发行3亿港元，占比20%，个人认购起点1万港元，上限100万港元，满足不同投资者需求。”
陈曦这时拿出《发行风险评估报告》第25页：“经过风险测算，本次发行主要面临三个风险，但都已制定应对措施：一是利率风险——若未来市场利率上升，可能影响债券流动性，应对措施是在发行条款中加入‘利率调整选择权’，若5年期国债利率波动超过1%，可协商调整票面利率；二是市场风险——若香江指数大幅波动（红色下跌超过5%），可能影响投资者信心，应对措施是选择在指数绿色上涨稳定期（连续5个交易日涨幅≥0.5%）发行；三是信用风险——若集团项目收益不及预期，可能影响偿债能力，应对措施是设立偿债准备金，每年从营收中提取5%存入专用账户（2009年预计提取1.2亿港元），确保利息按时支付。”
上午9点30分，赵磊带着3名专员前往王莽的办公室，汇报金融债发行方案。
王莽的办公室位于梅花大厦25层，面积150㎡，比财务总监办公室更宽敞，办公桌后悬挂着一幅《龙国地图》（尺寸3m×2m），地图上用绿色图钉标注着集团各项目位置（渤海稀有矿产项目、长三角影视链、内地12个城市的影院等），办公桌左侧的展示柜里陈列着集团历年获得的奖项（如“龙国优秀企业”“香江最佳雇主”等），右侧的休息区摆放着一套健身器材（跑步机、哑铃）。
“王总，这是咱们金融债发行的详细方案，总规模15亿港元，期限5年，年利率5.5%，资金主要用于稀有矿产、影院扩容、合拍片和渤海配套四个项目，能覆盖10.5亿港元的资金缺口，还预留4.5亿港元流动资金。”赵磊将方案递到王莽面前，手指着核心数据页。
王莽快速翻阅方案，重点查看资金用途和风险控制部分：“利率定在5.5%，比市场低0.3个百分点，能吸引投资者吗？还有偿债准备金，每年提取5%，会不会影响项目资金周转？”
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